今回はテクニカル分析のフォーメーション(チャートの形)から、
ダブルトップとダブルボトムを取り上げます。
「今の上昇はそろそろ終わりそう」「この下げはどこかで止まりそう」。
【トレンドの転換点】を探すときに、比較的よく使われるパターンです。
この記事でわかること
- ダブルトップ・ダブルボトムとは何か
- 「完成」の判断基準(ネックライン)
- 目標株価の目安の出し方
- 実戦で気をつけたいポイント(ダマシ・損切り)
そもそもフォーメーションとは?
過去の値動きが描く特定の形状から、将来のトレンド反転や継続を予測する手法。
同じような形のあとは同じような動きになりやすい、という経験則から使われています。
テクニカル分析の手法の1つで、「フォーメーション分析」とも呼ばれます。
チャートパターンは大きく分けると、次の2種類に分類できます。
- 反転型:上昇から下落(または下落から上昇)へ流れが変わる形。
ダブルトップ、ダブルボトム、ヘッドアンドショルダーズなど - 継続型:ひと休みしたあと、同じ方向へ進みやすい形。
三角保ち合いなど
今回の2つは反転型です。
ヘッドアンドショルダーズより出現頻度が高く、初心者でも見つけやすいのが特徴です。
ダブルボトム(毛抜き底) |「W」
下落が続いたあと、次のように動きます。
- 株価が下げて1番底をつける
- いったん反発する(この反発の高値がポイント)
- 再び下げて、【1番底と同じくらいの水準(2番底)】で止まる
- 再び上昇に転じる
アルファベットの【W】に見えるので、ダブルボトムと呼ばれます。
💡 イメージ:二度安値を試したのに割れなかった=「これ以上は売りたい人がいない」というサインです。
買いサインは?
ここが一番大事です。
Wの形になっただけでは、まだ買いサインではありません。
反発したときの高値を横に引いた線をネックラインと呼びます。株価がこのネックラインを上に抜けたときに、はじめて「ダブルボトム完成=上昇トレンドへの転換」と判断します。
買いサイン：株価がこのネックラインを上に抜けたとき
目標株価の目安
上昇の目安は、2番底からネックラインまでの値幅を、ネックラインから上へ同じだけ足した位置。
例:2番底が1,000円、ネックラインが1,200円なら、値幅は200円。
ネックライン突破後の目標は 1,200円 + 200円 = 1,400円 。
ダブルトップ(毛抜き天井) |「M」
ダブルボトムを上下逆にした形です。
- 株価が上げて1番天井をつける
- いったん下落する(この下落の安値がポイント)
- 再び上げて、【1番天井と同じくらいの水準(2番天井)】で止まる
- 再び下落に転じる
【M】の形になるのでダブルトップです。
高値を二度更新できなかったことで、買いの勢いが弱まったと読みます。
売りサインは？
売りサイン:下落の安値を結んだネックラインを下に割り込んだとき
目標株価の目安
下落の目安:2番天井からネックラインまでの値幅を、ネックラインから下へ同じだけ引いた位置
例:2番天井が2,000円、ネックラインが1,800円なら、値幅は200円です。目標は 1,800円 − 200円 = 1,600円 。
ダブルトップ・ダブルボトム早見表
| ダブルボトム | ダブルトップ | |
|---|---|---|
| 形 | W | M |
| 意味 | 底打ち・上昇転換 | 天井・下落転換 |
| ネックライン | 1番底のあとの高値 | 1番天井のあとの安値 |
| サイン発生 | ネックラインを上抜け | ネックラインを下抜け |
| 目標値 | 2番底〜ネックラインの値幅を上へ | 2番天井〜ネックラインの値幅を下へ |
実戦で気をつけたい4つのポイント
① 完成前に飛びつかない
「Wっぽいから」と2番底で買うと、そのまま底割れすることがあります。ネックライン突破を確認してから入るのが基本です。ただしその分、買値は高くなります。
② ダマシがある
ネックラインを抜けたように見えて、すぐ戻ってしまう「ダマシ」はよく起きます。確認のために、次の点を見ておくと精度が上がります。
- 出来高が増えながら抜けているか
- 終値でしっかり抜けているか(ヒゲだけで抜けていないか)
- 抜けたあと、ネックラインが【支え(サポート)】になっているか
③ 損切りラインを先に決める
現物で買う場合、ダブルボトムなら2番底を割り込んだら損切りが分かりやすい基準です。逆に「損切り位置が遠すぎる」なら、それは見送る判断材料にもなります。
④ 単独で判断しない
フォーメーションは強力ですが、万能ではありません。
移動平均線や出来高など、ほかの指標と組み合わせて判断すると、信頼度が上がります。
まとめ
- ダブルボトム=「W」、ダブルトップ=「M」、どちらもトレンド転換のサイン
- ネックラインを抜けて初めて完成。形だけで飛びつかない
- 目標値は2番底(天井)〜ネックラインの値幅で目安が出せる
- ダマシ対策に、出来高・終値・損切りラインをセットで確認する
次回は、同じフォーメーションのヘッドアンドショルダーズ(三尊天井・逆三尊)を解説する予定です。
参考にしたもの・もっと学びたい方へ
今回の記事で参考にした文献を記載します。
簡潔明瞭でわかりやすく、ぜひご参考ください。
📖マネックス証券「テクニカル指標一覧」
https://info.monex.co.jp/technical-analysis/indicators/
※他の参考文献は後日追記します。
※本ブログは個人の取引記録および体験談であり、情報提供を目的としたもので、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。投資はご自身の判断と責任で行ってください。
